Rencana Insentif Kompensasi Opsi Saham. Hak untuk membeli saham dengan harga tertentu pada suatu waktu di masa depan. Pilihan Stock masuk dalam dua jenis. Pilihan saham standar ISO dimana karyawan dapat menunda perpajakan sampai sahamnya dibeli dengan opsi tersebut adalah Dijual Perusahaan tidak menerima pengurangan pajak untuk opsi jenis ini. Nonqualified stock options NSOs dimana karyawan harus membayar pajak infom pada spread antara nilai saham dan jumlah yang dibayarkan untuk opsi Perusahaan dapat menerima pengurangan pajak Di spread. Bagaimana cara kerja Stock options. Anda dibuat yang menentukan bahwa pemilik opsi dapat menggunakan hak untuk membeli saham perusahaan dengan harga tertentu dengan harga hibah pada tanggal kedaluwarsa tertentu di masa depan Biasanya harga Dari pilihan harga hibah diatur ke harga pasar saham pada saat opsi itu dijual Jika nilai saham yang mendasarinya meningkat, pilihan menjadi lebih berharga Jika harga saham yang mendasarinya Di bawah harga hibah atau tetap sama nilainya sebagai harga hibah, maka pilihan itu menjadi tidak berharga. Mereka memberi hak kepada karyawan, namun bukan kewajiban, untuk membeli saham dari saham perusahaan mereka pada harga tertentu untuk jangka waktu tertentu. Pilihan waktu biasanya diberikan pada harga pasar saat ini dari saham dan bertahan hingga 10 tahun Untuk mendorong karyawan bertahan dan membantu perusahaan tumbuh, opsi biasanya membawa periode vesting empat sampai lima tahun, namun masing-masing perusahaan menetapkan parameternya sendiri..Memungkinkan perusahaan untuk berbagi kepemilikan dengan karyawan. Used untuk menyelaraskan kepentingan karyawan dengan perusahaan. Di pasar bawah, karena mereka dengan cepat menjadi tidak bernilai. Dilusi kepemilikan. perpahaman pendapatan operasional. Nonqualified Stock Options. Grants Pilihan untuk membeli saham dengan harga tetap untuk periode latihan yang pasti mendapat keuntungan dari hibah hingga melakukan pembayaran pajak dengan tarif pajak penghasilan. Menangguhkan kepentingan eksekutif dan pemegang saham menerima pengurangan pajak. Tidak ada biaya untuk Earning. Dilutes EPS. Executive investasi diperlukan. May incent jangka pendek harga saham manipulasi. Restricted Stock. Outright hibah saham kepada eksekutif dengan pembatasan penjualan, transfer, atau gadai saham dibatalkan jika eksekutif mengakhiri nilai kerja saham sebagai pembatasan selang Dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa. Menangguhkan kepentingan eksekutif dan pemegang saham. Tidak ada investasi eksekutif yang diperlukan. Jika saham menguat setelah hibah, pengurangan pajak perusahaan melebihi biaya tetap terhadap pendapatan. Perlakukan pengenceran EPS untuk jumlah saham yang diberikan. Nilai pasar terbuka yang dibebankan pada laba rugi Periode. Unit saham saham. Pemegang saham kontinjen saham atau nilai tunai tetap pada awal periode kinerja eksekutif memperoleh sebagian dari hibah karena sasaran kinerja dipukul. Pelaku eksekutif dan pemegang saham jika saham digunakan. Kinerja yang berorientasi. Tidak ada investasi eksekutif yang dibutuhkan. Pengurangan pajak di payout. Besar untuk penghasilan, ditandai ke pasar. Kesulitan dalam mengatur kinerja targe Ts. When apakah opsi saham bekerja dengan baik. Tepat untuk perusahaan kecil di mana pertumbuhan di masa depan diharapkan. Bagi perusahaan publik yang ingin menawarkan beberapa tingkat kepemilikan perusahaan kepada karyawan. Apa pertimbangan penting saat menerapkan Stock Options. Berapa banyak saham perusahaan? Bersedia untuk menjual. Siapa yang akan menerima pilihannya. Berapa banyak pilihan yang tersedia untuk dijual di masa depan. Apakah ini bagian permanen dari rencana keuntungan atau hanya insentif. Link di Opsi Saham. Opsi Saham Emo ESO. By John Summa CTA, PhD, Pendiri dan opsi saham Karyawan atau ESO, merupakan salah satu bentuk kompensasi ekuitas yang diberikan oleh perusahaan kepada karyawan dan eksekutif mereka. Mereka memberi hak kepada pemegang hak untuk membeli saham perusahaan dengan harga tertentu untuk jangka waktu yang terbatas dalam jumlah Terbilang dalam kesepakatan opsi. ESOs mewakili bentuk kompensasi ekuitas yang paling umum Dalam tutorial ini, karyawan atau penerima beasiswa juga dikenal sebagai pilihan, akan mempelajari dasar-dasar ESO va Luasi, bagaimana mereka berbeda dari saudara laki-laki mereka di keluarga opsi pertukaran yang terdaftar, dan risiko dan penghargaan apa yang terkait dengan memegangnya selama masa kecil mereka. Selain itu, risiko memegang ESO saat mereka mendapatkan uang versus latihan dini atau dini akan menjadi Pada Bab 2, kami menggambarkan ESO pada tingkat yang sangat dasar Ketika sebuah perusahaan memutuskan bahwa mereka ingin menyesuaikan kepentingan karyawannya dengan tujuan manajemen, salah satu cara untuk melakukannya adalah dengan mengeluarkan kompensasi dalam bentuk ekuitas di Perusahaan Ini juga merupakan cara untuk menunda kompensasi Hibah saham terbatas, opsi saham insentif dan ESO semuanya merupakan bentuk kompensasi ekuitas yang dapat diambil. Sementara opsi saham terbatas dan opsi saham insentif adalah area penting dari kompensasi ekuitas, mereka tidak akan dieksplorasi di sini. Sebaliknya, fokusnya adalah Pada ESO yang tidak memenuhi syarat. Kami mulai dengan memberikan deskripsi rinci tentang istilah dan konsep kunci yang terkait dengan ESO dari perspektif karyawan dan interaksinya sendiri. Est Tanggal kadaluarsa Vesting dan waktu yang diharapkan sampai kadaluarsa, harga volatilitas, harga strike atau exercise, dan banyak konsep lain yang berguna dan perlu dijelaskan. Ini adalah blok bangunan penting untuk memahami dasar-dasar ESO sebagai dasar penting untuk membuat pilihan berdasarkan informasi tentang bagaimana mengelola kompensasi ekuitas Anda. ESO diberikan kepada karyawan sebagai bentuk kompensasi, seperti yang disebutkan di atas, namun opsi ini tidak memiliki nilai jual karena mereka tidak melakukan perdagangan di pasar sekunder dan umumnya tidak dapat dipindahtangan. Ini adalah selisih utama yang akan dieksplorasi lebih besar. Detail di Bab 3, yang mencakup pilihan dasar terminologi dan konsep, sambil menyoroti kesamaan dan perbedaan lain antara kontrak ESO yang diperdagangkan dan tidak diperdagangkan. Fitur penting dari ESO adalah nilai teoretis mereka, yang dijelaskan di Bab 4 Nilai teoritis diturunkan Dari pilihan model harga seperti BS Black-Scholes, atau pendekatan harga binomial Secara umum, th Model BS diterima oleh sebagian besar sebagai bentuk penilaian ESO yang valid dan memenuhi standar Standar Akuntansi Keuangan Dewan Standar FASB, dengan asumsi bahwa opsi tidak membayar dividen Meskipun perusahaan membayar dividen, ada versi pembayaran dividen dari BS Model yang dapat menggabungkan arus dividen ke dalam penetapan harga ESO ini Ada perdebatan terus berlanjut masuk dan keluar dari akademisi, sementara itu, tentang bagaimana menilai ESO terbaik, topik yang jauh melampaui tutorial ini. Bab 5 melihat pada apa yang seharusnya dipikirkan penerima beasiswa Tentang sekali sebuah ESO diberikan oleh majikan Penting bagi penerima beasiswa untuk memahami risiko dan potensi penghargaan karena hanya memegang ESO sampai mereka kadaluarsa Ada beberapa skenario bergaya yang dapat berguna dalam menggambarkan apa yang dipertaruhkan dan apa yang harus diwaspadai. Untuk saat mempertimbangkan pilihan Anda Segmen ini, oleh karena itu, menguraikan hasil utama dari memegang ESO Anda Bentuk manajemen umum oleh karyawan untuk mengurangi risiko dan mengunci keuntungan adalah awal atau awal Latihan matang Ini agak dilema, dan menimbulkan beberapa pilihan sulit bagi pemegang ESO Akhirnya, keputusan ini akan bergantung pada selera risiko pribadi seseorang dan kebutuhan finansial yang spesifik, baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang Bab 6 melihat pada proses latihan awal. , Tujuan keuangan yang khas dari penerima hibah yang mengambil jalan dan isu-isu terkait ini, ditambah dengan risiko dan implikasi pajak yang terkait terutama kewajiban pajak jangka pendek Terlalu banyak pemegang mengandalkan kebijaksanaan konvensional tentang manajemen risiko ESO yang sayangnya mungkin penuh dengan konflik kepentingan. , Dan oleh karena itu mungkin belum tentu menjadi pilihan terbaik Misalnya, praktik umum merekomendasikan latihan awal untuk mendiversifikasi aset mungkin tidak menghasilkan hasil optimal yang diinginkan Ada trade off dan biaya peluang yang harus diperiksa secara hati-hati. Selain menghilangkan keselarasan antara Karyawan dan perusahaan yang konon merupakan salah satu tujuan pemberian hibah, latihan dini akan terungkap Pemegangnya memiliki gratifikasi pajak yang besar dengan tarif pajak penghasilan biasa Sebagai gantinya, pemegangnya mengunci beberapa penghargaan nilai pada nilai intrinsik ESO mereka Nilai ekstrinsik atau waktu, adalah nilai sebenarnya Ini mewakili nilai yang sebanding dengan probabilitas memperoleh nilai intrinsik lebih Alternatif lakukan Ada bagi sebagian besar pemegang ESO untuk menghindari latihan prematur yaitu berolahraga sebelum tanggal kadaluwarsa Lindung nilai dengan opsi yang tercantum adalah salah satu alternatif tersebut, yang dijelaskan secara singkat di Bab 7 bersamaan dengan beberapa pro dan kontra dari pendekatan semacam itu. Karyawan menghadapi kompleks dan sering Gambaran tanggung jawab pajak yang membingungkan saat mempertimbangkan pilihan mereka tentang ESO dan manajemennya Implikasi pajak dari latihan awal, pajak atas nilai intrinsik sebagai kompensasi pendapatan, bukan keuntungan modal, dapat menyakitkan dan mungkin tidak diperlukan begitu Anda menyadari beberapa alternatifnya. Namun, lindung nilai menimbulkan serangkaian pertanyaan baru dan menimbulkan kebingungan tentang beban dan risiko pajak, yang berada di luar jangkauan tu ini Torial. ESO dipegang oleh puluhan juta karyawan dan eksekutif di dalamnya. Dan banyak lagi di seluruh dunia memiliki aset yang sering disalahpahami ini yang dikenal sebagai kompensasi ekuitas Mencoba untuk mengatasi risiko, baik pajak maupun ekuitas, tidak mudah, tetapi Sedikit usaha untuk memahami dasar-dasarnya akan mengarah ke demystifying ESOs Dengan cara itu, ketika Anda duduk bersama perencana keuangan atau manajer kekayaan Anda, Anda dapat membuat diskusi yang lebih tepat - yang diharapkan akan memberdayakan Anda untuk membuat pilihan terbaik tentang Anda. Masa depan keuangan. Employee Stock Option - ESO. BREAKING DOWN Employee Stock Option - ESO. Employees biasanya harus menunggu periode vesting tertentu berlalu sebelum mereka dapat menggunakan opsi tersebut dan membeli saham perusahaan, karena gagasan di balik opsi saham adalah menyelaraskan insentif Antara karyawan dan pemegang saham perusahaan Pemegang saham ingin melihat kenaikan harga saham, sehingga memberi penghargaan kepada karyawan karena harga saham naik dari waktu ke waktu menjamin bahwa setiap Satu memiliki tujuan yang sama dalam pikiran. Bagaimana Kerja Perjanjian Opsi Saham. Mengenai bahwa seorang manajer diberi opsi saham, dan perjanjian opsi memungkinkan manajer untuk membeli 1.000 saham perusahaan pada harga strike, atau harga pelaksanaan, dari 50 per Berbagi 500 saham dari total rompi setelah dua tahun, dan sisa 500 rompi saham pada akhir tiga tahun Vesting mengacu pada karyawan yang mendapatkan kepemilikan atas opsi tersebut, dan vesting memotivasi pekerja untuk tinggal dengan perusahaan sampai opsi rompi. Contoh Stock Option Exercising. Menggunakan contoh yang sama, asumsikan bahwa harga saham meningkat menjadi 70 setelah dua tahun, yang berada di atas harga pelaksanaan opsi saham Manajer dapat melakukan exercise dengan membeli 500 saham yang berada di posisi 50, dan menjualnya Saham dengan harga pasar 70 Transaksi menghasilkan 20 keuntungan per saham, atau 10.000 secara total Perusahaan mempertahankan manajer berpengalaman selama dua tahun tambahan, dan keuntungan karyawan dari opsi saham jika , Sebaliknya, harga saham tidak di atas harga pelaksanaan 50, manajer tidak menggunakan opsi saham Karena karyawan memiliki opsi untuk 500 saham setelah dua tahun, manajer tersebut mungkin dapat meninggalkan perusahaan dan mempertahankan opsi saham sampai Opsi kedaluwarsa Pengaturan ini memberi manajer kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga saham di jalan. Faktor dalam Beban Perusahaan. ESO sering diberikan tanpa persyaratan pengeluaran tunai dari karyawan Jika harga pelaksanaannya adalah 50 per saham dan harga pasar Adalah 70, misalnya, perusahaan hanya dapat membayar karyawan tersebut selisih antara kedua harga dikalikan dengan jumlah saham opsi saham Jika 500 saham telah menjadi hak, jumlah yang dibayarkan kepada karyawan adalah 20 X 500 saham, atau 10.000 hal ini menghilangkan hal tersebut. Perlu bagi pekerja untuk membeli saham sebelum stok terjual, dan struktur ini membuat opsi ESO lebih berharga adalah biaya kepada atasan, dan biaya penerbitan opsi saham i S diposting ke laporan laba rugi perusahaan.
No comments:
Post a Comment